Trước khi chính thức lên sàn, các đồng tiền điện tử hay trải qua giai đoạn ICO. Đây là thời điểm giá tiền điện tử thường thấp hơn khi lên sàn. Hoạt động bán và mua đồng tiền điện tử này tốt cho cả đội ngũ phát triển dự án lẫn nhà đầu tư. Vậy ICO là gì? Chúng ta có nên đầu tư vào các dự án ICO không? Bạn hãy cùng USNepalOnline.Com tìm hiểu điều này để có quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
ICO là gì?
ICO (Initial Coin Offering) là đợt hành coin đầu tiên. Đây là phương pháp huy động vốn phổ biến trước đây cho các dự án tiền mã hóa hoặc blockchain. Theo đó, đội ngũ phát triển dự án sẽ tạo ra một số lượng token nhất định và bán cho các nhà đầu tư thành nhiều đợt khác nhau.
Mục đích chủ yếu của ICO là gây quỹ cho các dự án trong giai đoạn đầu, đặc biệt là các dự án còn đang trong quá trình hoàn thiện nền tảng blockchain, sản phẩm và dịch vụ. Nhà đầu tư sẽ nhận token ngay lập tức hoặc trong tương lai theo tỷ giá đã thỏa thuận ban đầu; còn dự án thì nhận được tiền để phát triển.
Nếu muốn tổ chức ICO thành công, các nhà phát triển cần phải xây dựng whitepaper (sách trắng). Sách trắng sẽ mô tả đầy đủ, mục tiêu, lộ trình phát triển, cách thức hoạt động của dự án… Đồng thời, đội ngũ phát triển cần cung cấp các thông tin liên quan đến dự án như tổng số tiền cần huy động, tổng số lượng coin phát hành, tỷ giá coin, những lợi ích mà nhà đầu tư sẽ có được khi tham gia ICO để thuyết phục họ.
Vào năm 2014, ICO được dùng để huy động vốn cho sự phát triển của Ethereum và dần trở nên phổ biến. Sau đó, đã có rất nhiều dự án blockchain sử dụng hình thức huy động vốn này và đã thành công. Đồng BTC hay ETH được chấp nhận thanh toán ở hầu hết các dự án ICO, chỉ có một số ít chấp nhận cả tiền Fiat.
Các giai đoạn phát triển một dự án ICO
Một dự án ICO phát triển không hề dễ dàng mà phải trải qua nhiều giai đoạn như sau:
1. Giai đoạn Setup ICO
Đây là giai đoạn khởi đầu của một dự án ICO. Trong giai đoạn này, đội ngũ phát triển dự án sẽ bắt đầu nghiên cứu, xây dựng hệ thống cơ sở dữ liệu, token/coin, ví lưu trữ và các hoạt động để hợp pháp hóa đồng coin/token sắp phát hành.
2. Giai đoạn xây dựng hệ sinh thái ICO
Trong giai đoạn này, đội ngũ phát triển thực hiện xây dựng hệ sinh thái riêng của mình sao cho người dùng sở hữu cryptocurrency của dự án có thể sử dụng đồng tiền này để thanh toán hoặc trải nghiệm tiện ích mà họ đưa ra.
Giả sử như:
- Ripple và Digibyte xây dựng hệ sinh thái cho phép giao dịch giữa các ngân hàng.
- Steem coin xây dựng hệ sinh thái tương tự như các mạng xã hội facebook, twitter…
Quy mô, mức độ phát triển của hệ sinh thái sẽ ảnh hưởng đến giá trị của tiền điện tử. Hệ sinh thái càng lớn và bền vững thì ICO càng nhanh thành công.
3. Giai đoạn huy động vốn (Crowdfunding)
Trong giai đoạn này, đội ngũ phát triển sẽ trình bày ý tưởng, quảng bá dự án trên các kênh truyền thông, diễn đàn đầu tư lớn, uy tín để nhiều người biết đến và thuyết phục nhà đầu tư. Dự án cũng bán những đồng coin/token đầu tiên. Sau đó, số tiền thu được sẽ dùng để phát triển dự án, mở rộng hệ sinh thái, quảng bá thêm cho đồng tiền điện tử và chính thức đưa Cryptocurrency lên sàn.
4. Giai đoạn lên sàn (Index)
Đây được đánh giá là giai đoạn quan trọng nhất của ICO trong thị trường tiền điện tử. Trong giai đoạn này, đội ngũ phát triển sẽ đưa đồng tiền điện tử lên các sàn giao dịch lớn/nhỏ, uy tín như Binance, Okcoin, Bittrex, Poloniex, CoinExchange, Etherdelta, NovaExchange…
Sau khi đưa lên sàn, nhu cầu cung cầu của thị trường sẽ ảnh hưởng đến giá của tiền điện tử. Đồng tiền này sẽ tăng trưởng nhanh chóng nếu hệ sinh thái của nó đủ mạnh.
So sánh ICO và IPO
ICO được mượn ý tưởng từ IPO. IPO là phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Thoạt nghe tên, IPO và ICO có vẻ giống nhau. Nhưng thực chất đây là hai phương pháp huy động vốn khác nhau:
Xét về cơ chế hoạt động
- ICO: Là hình thức gây quỹ giúp đội ngũ phát triển huy động vốn cho dự án tiền điện tử từ sớm. Các nhà đầu tư chỉ mua token chứ không mua cổ phần công ty phát triển dự án.
- IPO: Là cách huy động vốn của các doanh nghiệp đã hoạt động và kinh doanh bằng cách bán cổ phần.
Đối tượng sử dụng phù hợp
- ICO:
- Các công ty khởi nghiệp công nghệ, không có sản phẩm, dịch vụ cụ thể: Có thể sử dụng ICO để thay thế cho việc gọi vốn truyền thống. Bởi vì nếu sử dụng cách thông thường, rất khó gọi vốn khi chưa hình thành một sản phẩm có chức năng, chỉ dựa trên giá trị từ sách trắng.
- Các công ty đã thành lập, có sản phẩm dịch vụ: Có thể khởi chạy ICO đảo ngược có chức năng giống như ICO thông thường. Họ sẽ phát hành token để phi tập trung hóa hệ sinh thái của nó. Đồng thời, tổ chức ICO để tiếp xúc với nhiều nhà đầu tư và huy động vốn cho một sản phẩm mới được phát triển trên blockchain.
- IPO: Các doanh nghiệp đang hoạt động, kinh doanh, đã có sản phẩm và dịch vụ cụ thể.
Đối tượng hướng đến
- ICO: Các nhà đầu tư nhỏ và lớn.
- IPO: Các nhà đầu tư lớn.
Quản lý
- ICO: Là một mô hình mới, chưa được chính phủ quản lý. Bất kỳ công ty nào cũng có thể phát triển ICO vào khoảng thời gian mong muốn để thu hút vốn từ những nhà đầu tư.
- IPO: Được chính phủ quản lý chặt chẽ. Nếu muốn phát hành cổ phiếu, trước khi tham gia IPO, công ty phải chuẩn bị đầy đủ các thủ tục, giấy tờ liên quan và vượt qua tiêu chuẩn khắt khe của sở chứng khoán.
Chi phí
- ICO: Rẻ hơn do không phụ thuộc vào thị trường chứng khoán, không bị ràng buộc bởi giấy tờ. Người dùng có thể sử dụng ICO để kiếm thêm thu nhập giống như một startup nhỏ mà không cần chú ý đến sự lên xuống của giá cổ phiếu.
- IPO: Cao hơn vì phụ thuộc vào thị trường chứng khoán và bị ràng buộc bởi giấy tờ.
Có nên đầu tư vào dự án ICO không?
Dự án ICO tiềm ẩn cả cơ hội lẫn rủi ro, đòi hỏi nhà đầu tư phải xem xét, cân nhắc thật kỹ trước khi quyết định rót vốn vào.
1. Cơ hội
Trước hết, dự án ICO luôn được các nhà đầu tư quan tâm bởi nó đem đến nhiều cơ hội phát triển, gia tăng lợi nhuận như:
- Lợi nhuận cao
Đồng coin/token trong giai đoạn ICO thường có giá rất thấp. Nếu dự án thành công, sau khi lên sàn, đồng tiền điện tử này có thể tăng giá tới 100, 1000 lần. Đầu tư sớm sẽ giúp nhà đầu tư thu được số lợi nhuận khổng lồ chỉ với số vốn nhỏ.
Ví dụ: Giá ICO của đồng ETH chỉ có 0,75$/ETH. Sau khi lên sàn, giá của nó đã liên tục tăng và đã có thời điểm là 4300$/ETH. Tính theo mức tăng này, nhà đầu tư có thể thu được số tiền gấp 5.733,33 số vốn bỏ ra ban đầu.
- Chỉ cần số vốn nhỏ
Khi đã lên sàn, đồng token/coin thường có mức giá khá cao. Nếu vốn ít, bạn sẽ khó đầu tư nhiều. Tuy nhiên, giá đồng tiền điện tử giai đoạn ICO thường khá thấp, chỉ với số vốn nhỏ (khoảng 100$) bạn vẫn có thể dễ dàng đầu tư.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Do chỉ cần số vốn nhỏ nên dù đã đầu tư vào chỗ khác, bạn vẫn có thể đầu tư vào dự án ICO. Nó sẽ giúp danh mục đầu tư của bạn đa dạng hơn để kiếm tiền linh động, không phụ thuộc vào hạng mục duy nhất nào.
2. Rủi ro
Tuy có thể mang lại mức lợi nhuận khổng lồ nhưng dự án ICO vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro, đòi hỏi bạn phải cân nhắc thật kỹ trước khi quyết định đầu tư.
- Chưa được nhà nước bảo hộ:
Pháp luật không bảo vệ cho các dự án ICO. Khi tham gia vào các dự án này, giao dịch góp vốn, mua token/coin sẽ không có giấy tờ chứng nhận. Nếu team dev sử dụng tiền sai mục đích, nói một đằng làm một nẻo, nói mà không làm thì bạn cũng không thể đòi hỏi pháp luật can thiệp. Đặc biệt, nếu dự án phá sản, bạn có thể mất hết số tiền đầu tư ban đầu.
- Đội ngũ phát triển dự án thiếu kinh nghiệm:
Họ hầu hết là các startup non trẻ, thiếu kinh nghiệm nên để thực hiện những điều đã hứa hẹn ban đầu sẽ tốn thời gian khá lâu.
- Có thể bị “cá mập” thao túng giá:
Nếu đồng tiền điện tử có khối lượng giao dịch nhỏ, mỗi ngày khoản 100 triệu đồng trở xuống thì nó rất dễ bị các nhà đầu tư lớn thao túng giá.
- Dễ bị lừa đảo:
Do lỗ hổng về mặt pháp lý nên có nhiều đối tượng lợi dụng ICO để lừa đảo và trục lợi cá nhân.
Cách nhận biết một dự án ICO lừa đảo?
Tình trạng dự án ICO lừa đảo không phải là không có. Để tránh gặp phải tình trạng này, bạn có thể nhận biết một dự án ICO lừa đảo qua các dấu hiệu sau:
- Đội ngũ sáng lập vô danh/ không có kinh nghiệm
Muốn phát triển dự án ICO thành công, đội ngũ sáng lập phải tích lũy nhiều kinh nghiệm trước đó và có danh tiếng nhất định. Đây chính là một trong những tiêu chí để đánh giá khả năng phát triển của dự án. Nếu bạn không thể tìm thấy thông tin của họ hoặc họ cố tình fake profile, hãy cẩn trọng!
- Không có website, whitepaper
Website và whitepaper là 2 yếu tố quan trọng mà dự án ICO nào cũng cần phải có. Trong đó, website sẽ là nơi giới thiệu, cung cấp những thông tin cơ bản nhất của dự án.
Còn whitepaper là nơi cung cấp đầy đủ thông tin như ý tưởng, lộ trình phát triển của dự án và tầm nhìn, sứ mệnh của đội ngũ phát triển… Whitepaper phải càng cụ thể, chi tiết càng tốt để giúp nhà đầu tư hiểu hơn về dự án, dễ dàng quyết định và có trách nhiệm với việc đầu tư.
Việc whitepaper viết sơ sài, ít thông tin cho thấy thái độ không tốt của đội ngũ sáng lập dự án. Nếu thiếu 2 yếu tố website và whitepaper, đó có thể là dự án “ma”.
- Repository (kho lưu trữ) rỗng
Các dự án blockchain thường cải mã nguồn lên các repository uy tín (như GitHub) để nhà đầu tư kiểm tra, đánh giá xem có hợp lệ không.
Những đối tượng lừa đảo thường không nhiều tiền thuê lập trình viên tạo lập mã nguồn riêng. Vì thế, những dự án mà chúng vẽ ra thường có repository rỗng. Bạn nên tránh xa những dự án có đặc điểm này.
- Không có roadmap
Roadmap (lộ trình phát triển) cho biết kế hoạch phát triển, thái độ làm việc của đội ngũ sáng lập, tiềm lực của dự án. Việc không có lộ trình phát triển cho thấy đội ngũ sáng lập không có ý định triển khai lâu dài. Thay vào đó, họ chỉ muốn phát triển để hướng tới mục tiêu tài chính ngắn hạn. Vì thế, bạn không nên đầu tư.
Tuy nhiên, các đối tượng lừa đảo cũng rất dễ tạo ra lộ trình phát triển giả. Do đó, đây chỉ là một dấu hiệu nhận biết dự án ICO lừa đảo bên cạnh các yếu tố khác.
- Cơ chế khai thác tiền nghiêng nhiều cho đội ngũ phát triển
Cơ chế khai thác tiền nghiêng nhiều cho đội ngũ phát triển cho thấy những người sáng lập đang mượn việc chào bán ICO để tối đa hóa lợi nhuận và thu nhập cá nhân. Họ không hướng đến sự phát triển lâu dài của dự án và lợi ích của người dùng. Do đó, bạn nên cân nhắc thật kỹ.
- Không đưa ra mục đích sử dụng của tiền điện tử
Nếu đội ngũ sáng lập không đưa ra mục đích sử dụng của đồng coin/token, bạn sẽ khó có thể biết nhu cầu mua đến từ đâu, thông tin khác ảnh hưởng đến giá của nó như thế nào. Nắm giữ đồng tiền điện tử mà không biết vì sao tăng, giảm, bạn sẽ khó đầu tư đúng và gần như chỉ phụ thuộc vào may mắn.
- Không có thông tin liên hệ
Đầu tư vào dự án ICO nhiều khi hay gặp lỗi, cần sự hỗ trợ từ đội ngũ dự án. Nếu không có thông tin liên hệ hay thông tin fake, bạn sẽ không thể giải quyết vấn đề này. Vì thế, hãy tránh xa dự án ICO không có thông tin liên hệ.
- Sử dụng từ ngữ lôi kéo, cam kết lợi nhuận khi đầu tư “khủng”
Các dự án ICO uy tín thường không cam kết trước lợi nhuận đầu tư. Bởi việc tìm được nguồn tiền mạnh và ổn định để cam kết lợi nhật cho tất cả các nhà đầu tư hàng tháng là rất khó. Một số dự án ICO lừa đảo thường sử dụng từ ngữ lôi kéo, cam kết lợi nhuận để đánh vào lòng tham, khiến cho nhà đầu tư “sập bẫy”.
- Sử dụng nhiều buzzword
Buzzword là việc sử dụng văn phong cao siêu, nghe có vẻ nguy hiểm nhưng thực chất lại rất sáo rỗng, ít thông tin để gây khó hiểu cho người đọc. Bạn có thể cảm thấy đây là những thông tin rất chuyên sâu. Các dự án ICO lừa đảo thường dùng lối văn này để làm cho người đọc không hiểu hoặc hiểu nhầm và trao nhầm niềm tin.
- Không có sản phẩm demo
Dù whitepaper chi tiết nhưng dự án ICO không có sản phẩm demo nghĩa là đội ngũ sáng lập mới chỉ viết ra chứ chưa thực hiện. Tất cả vẫn chỉ nằm trên giấy. Vì thế, đội ngũ sáng lập sẽ không biết được những vấn đề có thể xảy ra khi triển khai là gì. Kế hoạch mà họ đề ra sẽ thiếu tính xác thực nên khó mà có thể tin tưởng được.
Một số lưu ý khi đầu tư ICO
Bên cạnh các dấu hiệu nhận biết dự án ICO lừa đảo ở trên, bạn nên lưu ý những điều sau để đầu tư hiệu quả hơn:
- Tìm hiểu kỹ về dự án
Trước khi ra mắt công chúng, dự án ICO đã hình thành từ lâu và trải qua nhiều năm ấp ủ ý tưởng của người sáng lập. Vì thế, dự án đã có khá nhiều thông tin. Bạn có thể tìm hiểu các thông tin này tại website và sách trắng của dự án.
Bên cạnh đó, bạn nên chọn các dự án đã được cập nhật trên những website uy tín như CoinSchedule, CyberFund, ICO List, ICO Countdown, CryptoCompare, CO Timeline, ICO Tracker, ICOO, IprivateMarket…
Hoặc bạn cũng có thể chọn các dự án ICO đã được quảng bá công khai trên các phương tiện truyền thông toàn cầu, đề cập tích cực trong các ấn phẩm chất lượng, được đề cao trong cộng đồng. Tránh chọn những dự án chỉ có ở các diễn đàn nhỏ lẻ.
Đặc biệt, bạn không nên chọn dự án ICO có khả năng sinh lời cao nhất. Thay vào đó, hãy chọn dự án phù hợp nhất với mình. Bởi mỗi dự án sẽ có đặc điểm, ưu nhược điểm riêng. Chọn dự án phù hợp sẽ giúp bạn đầu tư thành công hơn.
- Đánh giá tiềm năng của dự án
Tính ứng dụng của dự án ICO trong thực tiễn là một trong những tiêu chí quan trọng để đánh giá dự án có thành công hay không. Dự án có thể mang lại nhiều lợi ích cho cộng đồng hoặc giải quyết bài toán cho xã hội thì khả năng thành công lớn, tiềm năng phát triển cao và tỷ lệ rủi ro thấp.
- Đánh giá năng lực người lãnh đạo
Người lãnh đạo giữ vai trò then chốt trong thành công của dự án ICO. Hầu hết các nhà lãnh đạo dự án đều sử dụng Twitter làm kênh truyền thông. Vì thế, bạn có thể theo dõi họ trên Twitter để đánh giá năng lực và biết các hoạt động sắp tới của dự án.
- Không nên chỉ đầu tư vào một dự án ICO
Dự án đầu tư nào cũng tiềm ẩn rủi ro. Dù bạn có tài giỏi, tìm hiểu, phân tích kỹ thì rủi ro vẫn có thể xảy ra. Để tránh thất bại hết, bạn nên đầu tư vào nhiều dự án cùng một lúc.
- Tránh xa các dự án ICO có dấu hiệu scam
Với các dự án có dấu hiệu lừa đảo như trên, bạn tránh đầu tư để mất tiền oan. Thị trường tiền điện tử rất sôi động, không đầu tư vào các dự án này, bạn vẫn có thể chọn các dự án khác.
- Luôn luôn học hỏi để phát triển bản thân
Thị trường tiền điện tử nói chung và các dự án ICO đang phát triển rất nhanh. Thông tin có thể đúng ở thời điểm này nhưng ở thời điểm khác lại sai. Vì thế, bạn hãy luôn học hỏi, cập nhật thông tin, kiến thức hàng ngày để đầu tư chính xác và hiệu quả hơn.
Bạn có thể tăng thêm kiến thức bằng cách tham gia các nhóm đầu tư. Tại đây, mọi người sẽ cùng trao đổi kinh nghiệm đầu tư để giúp bản thân tiến bộ và tăng cường mối quan hệ.
- Chấp nhận rủi ro
Đầu tư vào đâu cũng có thể có rủi ro, trong đó có đầu tư vào tiền điện tử. Kể cả khi có đội ngũ phát triển giỏi, hệ sinh thái tốt thì dự án ICO vẫn có thể xảy ra rủi ro.
Điều quan trọng là bạn phải biết cách phát triển bản thân để quản lý rủi ro tốt hơn thì xác suất thua lỗ sẽ giảm. Nếu thất bại, bạn hãy tìm hiểu nguyên nhân do đâu để rút kinh nghiệm. Không nên đổ lỗi cho người giới thiệu vì quyết định là ở bạn.
- Có niềm tin vào bản thân
Khi đã quyết định đầu tư, bạn cần đặt niềm tin vào chính mình và đội ngũ phát triển dự án. Đặc biệt là khi thị trường downtrend dài hạn, nếu không có niềm tin, lập trường bị lung lay thì bạn dễ “cắt lỗ” ở giá đáy. Chỉ có niềm tin thị trường khôi phục trở lại mới giúp bạn thoải mái, an tâm vượt qua khó khăn và thành công.
Kết luận
Qua trên có thể thấy các dự án ICO là thị trường tiềm năng, có thể đem lại cho nhà đầu tư lợi nhuận lớn. Nhưng thị trường này cũng tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Vì thế, trước khi quyết định đầu tư vào các dự án ICO, bạn nên tìm hiểu thật kỹ.
Chúng tôi hy vọng bài viết này đã giúp bạn nắm được ICO là gì và có quyết định đầu tư sáng suốt nhất vào các dự án kiểu này.
>>>> Có thể bạn quan tâm: